La santé financière d’une entreprise repose fondamentalement sur la capacité à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités courantes.Cette journée très opérationnelle centrée sur “l’analyse du tableau de flux de trésorerie” vous conduira à enrichir vos analyses en prenant en compte cette donnée incontournable qu’est la trésorerie.

A qui s’adresse cette formation ?

Pour qui

  • Responsable financier, analyste financier, credit manager, banquier.
  • Cette formation s’adresse aux personnes ayant une connaissance de base des documents comptables et des outils d’analyse financière.

Prérequis

  • Aucun.

Le programme de la formation

1 – Lire et interpréter le tableau de flux

  • Flux de trésorerie de l’activité, de l’investissement, du financement.
  • Principaux retraitements pour évaluer le flux de trésorerie d’activité.
  • Définir la trésorerie en normes IFRS.
  • Jeu des sept différences : repérer les variantes de présentation en normes IFRS.

2 – Analyser les flux de trésorerie

  • Analyser différents contextes : croissance, perte de profitabilité, retournement.
  • Les ratios spécifiques au tableau de flux.
  • Service de la dette.
  • Pourcentage de financement par emprunt.
  • Taux de distribution.
  • Diagnostics à partir du tableau de flux.
  • Étude de cas d’analyse financière intégrant l’analyse par les flux.
  • Repérer la stratégie du groupe à partir des flux de trésorerie.

3 – Agir sur le flux de trésorerie disponible (free cash-flow)

  • Repérer les actions opérationnelles pour améliorer le free cash-flow.
  • Chiffrer les enjeux d’amélioration de la trésorerie.
  • Pilotage de la performance par le flux de trésorerie disponible. 

4 – Construire et analyser le plan de financement

  • Enchaînement des documents financiers prévisionnels.
  • Évaluer les besoins de trésorerie, la capacité de remboursement, défendre les choix de financement.
  • Exercice à l’oral : défendre son plan de financement devant des banquiers.

Les objectifs de la formation

  • Lire et analyser le tableau de flux dans différents contextes.
  • Présenter la performance économique et les choix de financement à partir du tableau de flux.

Les points forts de la formation

  • Savoir lire et analyser le tableau de flux.
  • Intégrer l’analyse des flux de trésorerie dans la démarche d’ensemble d’analyse financière.

Qualité des formations

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