Cette formation mène à un Certificat en option : Finance d’entreprise : analyser, exploiter et communiquer (Réf. 9385).

Ce cycle permetau futur ou récent directeur financierde consolider son expertise en finance d’entrepriseeten management de la fonction finance. La fonctionde DAF exige des compétences élargies aux techniques financières :analyse financière, rentabilité économique, prévisions financières, évaluation d’entreprises, montages d’ingénierie des capitaux propres. Pour réussir dans son poste, le directeur financier doitsavoir bien positionner la fonction finance dans l’entreprise auprès de la direction générale, des membres du Codir et de l’ensembledes opérationnels.

A qui s’adresse cette formation ?

Pour qui

  • Directeur financier accédant à la fonction ou souhaitant valider ses pratiques.
  • Cette formation s’adresse aux personnes ayant une expérience dans un ou plusieurs métiers de la fonction finance. 

Prérequis

  • Aucun.

Le programme de la formation

Avant
  • Un autodiagnostic.
Pendant – En groupe

PARTIE 1 : Analyse et politique financière (2 jours)

1 – Maîtriser l’analyse financière

  • Retraitements du bilan.
  • Analyser l’activité et la profitabilité.
  • Équilibres financiers, endettement, ratios.
  • Crises de trésorerie et remèdes.
  • Diagnostic par les flux de trésorerie.

2 – Participer à la politique financière

  • Leviers pour améliorer la rentabilité économique
  • Effet de levier financier.
  • Les différentes politiques financières.
Mise en situation

Cas : Analyse financière, repérer la politique financière.

3 – Activités à distance

  • Deux @expert “Etude de cas : analyse financière d’une entreprise” et “Présenter son business plan à l’écrit, à l’oral”.
Mise en application pratique :

  • Cas de synthèse avant la partie 2 : analyse financière du passé, analyse du business plan financier.

PARTIE 2 : Business plan projet et financier (2 jours)

1 – Présenter sa stratégie

  • Les 8 clés pour convaincre.
  • Analyse stratégique : PESTEL, Porter, chaîne de valeur, EMOFF.
  • Relier les plans d’actions aux objectifs stratégiques.

2 – Sélectionner les projets

  • Modéliser l’activité, défendre la prévision de vente.
  • Arbitrer entre les critères de rentabilité : Valeur Actualisée Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI), délai de récupération.
  • Creux de trésorerie maximum.
  • Choisir un taux d’actualisation selon le risque.
  • Scénarios, pistes pour améliorer la rentabilité.

3 – Financer son projet

  • Construire la prévision financière à MLT.
  • Besoins de financement, capacité de remboursement.
Mise en situation

Cas : création d’une filiale retraçant toutes les étapes du business plan.

4 – Activités à distance

  • Trois @expert “La logique financière de l’entreprise”, “Mettre en œuvre la politique financière”, “Gérer la relation bancaire et négocier avec les banques”.
Mise en application pratique :

  • Cas de synthèse avant la partie 3, société Lambourg : évaluation de l’entreprise par les DCF, augmentation de capital.

PARTIE 3 : Piloter la DAF (2 jours)

1 – Piloter sa fonction

  • La pyramide des profils du DAF.
  • Cartographier les processus de sa fonction.
  • Améliorer le contrôle interne.
  • Benchmarking de sa fonction.
  • Réussir la digitalisation de la fonction.

2 – Améliorer la performance

  • Piloter un “projet cash” : management transversal.
  • Améliorer le processus budgétaire.

3 – Prendre sa fonction en main

  • Présenter ses priorités à 3 et 6 mois, un an.
  • Que déléguer, sous-traiter, faire soi-même.
  • Communiquer avec les actionnaires et banquiers.
  • Intégrer l’éthique au quotidien.
  • Intégrer la dimension RSE dans le pilotage financier. 
Mise en situation

Cas sur le contrôle interne et le projet cash.

4 – Activités à distance

  • Pour découvrir un sujet en lien avec votre formation : une vidéo “Optimiser la valeur des stocks par la méthode de l’ABC croisé”. Des activités à distance pour vous entraîner à la persuasion, la gestion des objections et la conduite du changement.

PARTIE 4 : Transmettre, évaluer une entreprise (2 jours)

1 – Réussir sa croissance externe

  • Mandat, audit d’acquisition, data room.
  • Aspects juridiques : lettre d’intention, protocole d’accord, garanties d’actifs et passifs, clause de complément de prix ; réussir l’intégration post-acquisition.
Mise en situation

Cas : révision de prix et garantie de passif.

2 – Évaluer l’entreprise

  • Retraitements d’évaluation.
  • Méthode patrimoniale : actif net corrigé.
  • Méthode par les discounted cash-flows (DCF).
  • Comparables boursiers, multiples de transaction.
Mise en situation

Cas Dumoulin sur tableur : Appliquer les méthodes, arbitrer entre les résultats. Analyse de rapports d’évaluation. 

PARTIE 5 : Renforcer la structure financière (2 jours)

1 – Réussir les opérations en fonds propres

  • L’augmentation de capital, immédiate ou différée.
  • Valeurs mobilières complexes : OCA, OBSA.
  • Approcher un investisseur en capital.
  • Pacte d’actionnaires : organiser la sortie, sortie conjointe, protéger les minoritaires, buy or sell, …

2 – Reprendre une entreprise par LBO

  • Leviers juridiques, financiers, fiscaux.
  • Équilibre prix, ressources, capacité de remboursement.
  • Analyser le plan de financement : capital, dette senior, et subordonnée, Mezzanine.
  • Sortie du LBO.

3 – Négocier les financements MLT

  • Négocier des covenants réalistes.
  • Levier maximal, capacité de remboursement.
Mise en situation

Cas : Calculer un effet de dilution, évaluer un emprunt convertible, un LBO. Analyser un pacte d’actionnaires. 

Cas de synthèse : business plan, évaluation, augmentation de capital.

Après – Mise en œuvre en situation de travail
  • Un programme de renforcement : “Un défi par semaine pendant 7 semaines”.

Les objectifs de la formation

  • Acquérir la maîtrise des outils financiers.
  • Définir une politique financière.
  • Construire un Business plan projet ou entreprise.
  • Négocier les financements.
  • Prendre en main sa fonction.
  • Piloter la fonction financière.
  • Évaluer et négocier une entreprise.
  • Optimiser l’ingénierie financière des opérations de haut bilan.

Les points forts de la formation

  • Un cycle de formation complet pour acquérir les techniques financières et le positionnement du Directeur Financier.
  • Cas de synthèse : analyse financière, business plan, évaluation, entrée en relation avec un investisseur pour une augmentation de capital.
  • Nombreux fichiers sur tableur directement réutilisables : grille d’analyse financière, budget de trésorerie, rentabilité d’investissement, plan de financement, grille d’évaluation d’entreprise.
  • Une activité personnalisée à vos enjeux qui vous permettra de transposer en situation de travail.
  • Identifier l’impact du développement durable et de la RSE dans le métier.

Qualité des formations

Tweadup Center

Métier accessible : Directeur Financier

Vous pouvez trouver plus d’informations sur ce métier dans la Fiche métier de Directeur Financier.